หุ้นปันผล

 

หุ้นรับปันผล

วันก่อนได้หนังสือแปลมาใหม่อีกเล่มนึง “คัมภีร์สุดยอดนักลงทุน” (The Little Book That Still Beats the Market) อ่านตอนแรกรู้สึกว่าหนังสือเขียนยืดยาวเกินไป อ่านไปอ่านมาหนังสือเป็นแนวการประเมินมูลค่าหุ้นและธุรกิจที่เราจะเลือกลงทุน มีกลวิธีในการเขียนโดยใช้วลีว่า จะบอกสูตรมหัศจรรย์ในการลงทุน ตอนนี้ยังอ่านไม่จบลองดูตัวอย่างหนังสือครับว่าสูตรมหัศจรรย์คืออะไร

ในหนังสือบอกวิธีเลือกหุ้นที่ดีอย่างง่ายคือ เลือกจากหุ้นที่ถูกจัดอันดับไว้แล้ว ของเราก็จะเป็น
SET50, SET100 แต่สำหรับการปันผลจะมีหุ้นตัวเล็กที่ให้ปันผลน้อย ในความเห็นของผม เราก็อาจจะไปเลือกตัวที่ใหญ่กว่า ถ้าเราพอใจในปันผลที่ได้แล้วก็ดูว่าราคาหุ้นจะสูงเกินไปสำหรับเราหรือป่าว หุ้นที่น่าสนใจควรได้ปันผลสองครั้งต่อปี

ในการรอปันผล ถ้าเรารอซื้อหุ้นก่อนที่จะขึ้นเครื่องหมาย XD จะเป็นช่วงเวลาที่ถือหุ้นตัวนั้นสั้นที่สุด ซึ่งหลายๆ คนก็ทำเช่นนี้กันเป็นปกติ ปัญหาที่เกิดหลังขึ้น XD คือราคาหุ้นจะตกลงไปที่ประมาณ Fair value สำหรับคนที่มีการเก็งกำไรด้วยต้องพร้อมถือหุ้นตัวนั้นในราคาที่ติดลบ และรอขายเมื่อราคาสูงขึ้น การที่จะรอรับปันผลและเก็งกำไรในหุ้นตัวเดียวกันจึงต้องพร้อมรับกลับราคาที่จะตกลงไป อาจจะมีการเข้าซื้อในราคาที่ตกลงมานี้เพื่อถัวเฉลี่ยราคาหุ้นจะทำให้ได้ต้นทุนที่ต่ำลง ส่วนผมไม่มีทุนมากในการเข้าถัวเฉลี่ยก็จะตัดปัญหาโดยไม่เข้าเก็งกำไรในหุ้นที่กำลังจะขึ้น XD

ส่วน VI เขาไม่กังวลเรื่องราคาเพราะเขาจะถือหุ้นไว้โดยไม่ได้ขายออกไป และ VI จะได้หุ้นตัวนั้นมาในราคาต่ำกว่า Fair value ด้วย มือใหม่ที่ไม่ต้องการเก็งกำไรก็ถือหุ้นตัวนั้นไปจนถึงวันปันผลรอบแรกเลยครับ ในช่วงเดือนกันยายน 56 จะมีหุ้นปันผลอยู่หลายตัวลองมาดูตัวอย่างกัน

หุ้นตัวนี้ราคาลงมา 168บาท ในรอบสามเดือน สำหรับ VI แหล่มเลยๆ ลงมาเยอะขนาดนี้

ส่วนตัวนี้ VI คงจะเข้าตั้งแต่ 20บาท ถ้าจะซื้อเอาปันผลราคาอาจจะแพงไป 

----ดูผลตอบแทนจากปันผล

รูปนี้เป็นกราฟของ SET เห็นนักวิเคราะห์เขาอธิบายการลงของตลาด ซึ่งปกติผมจะไม่ได้ดู SET ด้วยกราฟแบบที่ใช้ดูหุ้นรายตัว เป็นกราฟที่เห็นราคาช่วง Panic sell ตกลงมา 120จุด และเมื่อเร็วนี้ตกลงมา 48จุด ไปไม่ผ่าน 1650จุด

ดูการลงของทั้งสองจุด เป็นจุดที่ Overbought (ดูที่ index RSI, STO และเส้นค่าเฉลี่ยมีการตัดกันลงมา) และเกิดการเทขายกันออกมาและทำให้ SET เกิด Panic sell จะเป็นจุดที่เราควรชะลอการเข้าซื้อหุ้น หรือขายทำกำไรออกไปก่อนที่ SET จงตกลงมา หลายๆ ครั้งผมยังเข้าซื้ออยู่ในช่วงตลาดขาขึ้นและก็ต้องขาดทุน โดยไม่เคยดูกราฟ SET แบบนี้เลย จุดที่ตลาดลงมาต่ำมากๆ ก็จะเป็นจังหวะที่ VI เข้าเก็บหุ้นไว้

สำหรับมือใหม่ที่ยังไม่มั่นใจในการเลือกหุ้นปันผล ก็ลองเลือกจาก SET50 แล้วค่อยไปดูบัญชีและผลประกอบการของบริษัท ส่วนผมจะดูที่เงินปันผลก่อนและดูว่าจ่ายปันผลสองครั้งหรือไม่ แล้วมาดูราคาหุ้นว่าสามารถซื้อได้ไม๊ คือถ้าราคา 300บาท ก็สูงไปสำหรับผม ไม่ใช่หุ้นตัวนี้ราคาแพงนะครับเมื่อเทียบกับผลตอบแทน แต่เป็นหุ้นตัวใหญ่ที่ต้องใช้เงินทุนเยอะหน่อย

บางทีการได้รับข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นมากเกินไปก็ทำให้เราเริ่มมึนๆ ว่าจะลงทุนแบบไหนดี ถ้ามือใหม่เริ่มคิดมากก็ควรลงทุนระยะยาวไปเลยครับ ถือหุ้นยาวอย่างน้อยหนึ่งปีเพื่อรับปันผลสองครั้งและในระหว่างที่ถือรอก็ใส่เงินลงทุนเพิ่มเข้าไป อาจจะเพิ่มที่ตัวเดิมหรือซื้อตัวใหม่ก็ได้โดยซื้อหุ้นตัวทีราคาลงมาต่ำที่สุดในช่วงนั้น

ส่วนมือใหม่ที่คิดจะเล่นเก็งกำไรจำเป็นต้องศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและควรจะดูกราฟเทคนิคเป็น ต้องติดตามข่าวสารเป็นระยะทั้งในและต่างประเทศ ในช่วงหลังๆ มานี้ผมดูแค่กราฟอย่างเดียวแล้วเข้าซื้อหุ้นเลยไม่ได้ดูข้อมูลพื้นฐาน ไม่ใช่ว่ามีความมั่นใจดีแล้วแต่มันไม่มีเวลาดูเพราะแค่ดูกราฟแต่ละตัวก็เหนื่อยแล้วดูไปดูมาง่วงนอน พอตื่นเช้ามาก็ต้องเตรียมเข้าซื้อแล้ว ก็ทำเท่าทีทำได้ครับถ้ามันเครียดก็หยุดดูหน้าจอสักพักหรือปรับพอร์ตลงมาถือเงินสดไว้ แล้วค่อยคิดอีกทีว่าจะทำยังไงต่อไปดี

Take It Easy.


By zurristic

 

Power by healthyskiner

AgeLoc Technology & Antioxidant

สารต้านอนุมูลอิสระและชะลอความชรา

หุ้นระยะยาว

ลงทุนหุ้นระยะยาว

วันพฤหัสที่ 23 พค 56 ตลาด SET ตกลง 48จุด และปิดที่ –23จุด จาก 1630 ลงมาที่ 1607จุด ความหวังที่จะผ่าน 1650จุด จึงไม่ง่ายแล้ว ต้นเหตุส่วนหนึ่งมาจากการประกาศจะเลิกใช้มาตรการควบคุมเศรษฐกิจของอเมริกา (QE: Quantitative Easing) ทำให้หุ้นตกทั่วโลก

ในช่วงห้าเดือนของปี 56 ตลาดขึ้นลงแรงมาก นักลงทุนมือใหม่หลายคนคงจะมึนๆ งงๆ กันพอควร การเก็งกำไรระยะสั้นที่จะให้ได้กำไรทุกเดือนดูจะไม่เป็นตามคาด จะขาดทุนมากกว่ากำไร ชาว VI บอกว่าการที่จะทำกำไร 10% ต่อเดือน มันอาจจะไม่ได้ตามนั้นเพราะจะมีกำไรและขาดทุนสลับกันไป เมื่อครบปีกำไรสุทธิจากการเก็งกำไรอาจจะได้พอๆ กับการถือหุ้นเพื่อรอรับปันผลรายปี ที่ 5-10% สิ่งที่ VI ต้องการบอกคือ คุณจะเหนื่อยและเครียดกับการเฝ้าหน้าจอหุ้นไปทำไม ถ้าสุดท้ายแล้วมันได้กำไรพอๆ กับการรอปันผล หรือบางทีคุณอาจจะขาดทุนและไม่เหลือกำไรเลยก็ได้เมื่อถึงสิ้นปี

การลงทุนในแบบ VI พวกเขาจะเข้าซื้อหุ้นดีๆ ที่ราคาถูกที่สุด อย่างในช่วงหุ้นตกแรงๆ จะเป็นจังหวะในการเข้าเก็บหุ้นไว้ และถือรอเงินปันผล โดยไม่ได้มีการขายหุ้นออกไปแต่จะซื้อเก็บสะสมเข้ามาเรื่อยๆ และยังมีการเพิ่มเงินทุนเข้ามาในพอร์ตเพื่อลงทุนแบบทบต้น VI จึงไม่ต้องเฝ้าหน้าจอ เพราะไม่ได้สนใจการขึ้นลงของราคาหุ้นมากนักไม่ว่าหุ้นจะขึ้นหรือลงพวกเขาก็ไม่ได้เก็งกำไรจากราคาหุ้น ทำให้ VI ลงทุนแล้วไม่เครียด มีเวลาไปเที่ยวและใช้ชีวิตอย่างสบายใจ ถ้าใครคิดว่าวิธีการลงทุนระยะยาวแบบ VI น่าจะดีกว่า ก็ควรจะเริ่มลองทำดูครับ

ผมเองก็เริ่มเครียดจากการเก็งกำไร แม้ว่าจะขาดทุนไม่มาก แต่จะให้ลงทุนระยะยาว 100% ก็คงทนรอปันผลไม่ไหวแน่ๆ เลยคิดว่าจะเปิดพอร์ตหุ้นเพิ่มอีกเป็นพอร์ตที่สอง เอาไว้ลงทุนระยะยาวแยกจากพอร์ตอันแรกที่เน้นการเก็งกำไร เพื่อสามารถแยกการจัดการได้ง่ายขึ้น เพราะถ้าเอาไว้ด้วยกันจะเสียเวลาในการบวกลบว่าการเก็งกำไรนั้นขาดทุนหรือกำไรเท่าไหร่กันแน่ ในเวลาที่ตลาดหุ้นตกเป็นจังหวะที่จะเก็บหุ้นเข้าพอร์ตระยะยาวได้ ซึ่งจะเป็นเวลาที่เรารอดูตลาดและหาหุ้นตัวใหม่เพื่อเก็งกำไร จึงเป็นช่วงที่เราจะจัดเงินลงทุนเข้าไปในพอร์ตสลับกันไป และช่วยลดความเสี่ยงจากการเก็งกำไรได้

การเลือกหุ้นลงทุนระยะยาว จะเลือกเองก็ต้องดูงบบัญชีพอได้ เอาง่ายๆ ก็มีกำไรไว้ก่อน มีหนี้สินน้อย บริษัทมีชื่อเสียง เงินลงทุนเยอะ ซึ่งหุ้นที่ดีราคาจะแพงหน่อยประมาณ 100บาทต่อหุ้น พอจะใช้เป็นเกณฑ์การเลือกได้ ถ้าแพงไปอาจเริ่มที่ราคา 50บาทต่อหุ้น ลองดูตัวอย่าง

หุ้นราคา 36บาท ปันผลที่ 0.90บาท ลงทุนเดือนละ 5,000x12เดือน เป็น 60,000 ได้ 1,666หุ้นx0.90บาท จะได้ปันผล 1,499บาท ปันผลครั้งที่สอง 1,666x0.35บาท ได้ปันผล 583บาท รวมปันผลทั้งสิ้น 2,082บาท คุ้มที่จะรอไม๊ครับ

หุ้นราคา 318บาท ปันผลที่ 9บาท ลงทุนเดือนละ 10,000 12เดือน เป็น 120,000บาท ได้ 377หุ้นx9บาท จะได้ปันผล 3,393บาท ปันผลครั้งที่สอง 377x3บาท ได้ปันผล 1,131บาท รวมปันผลทั้งสิ้น 4,524บาท พอจะรอได้ไม๊ครับ

การลงทุนระยะยาวจะต้องใช้เงินลงทุนเยอะหน่อย โดยคนที่มีทุนน้อยรวมทั้งผมก็จะต้องลงทุนให้ได้สม่ำเสมอทุกเดือนทบต้นไปเรื่อยๆ ไม่ใช่ว่าคนจนเล่นหวย คนรวยเล่นหุ้น เงินน้อยๆ ก็ลงทุนในหุ้นได้ครับ

ถ้าท่านมีทุนมากหน่อย อาจจะเลือกลงทุนในกองทุน LTF ที่ให้ปันผล 5-10% ได้เช่นกัน และเป็นการลงทุนระยะยาวโดยบริษัทหลักทรัพย์ของท่านเป็นผู้ลงทุนแทนท่าน ก็เป็นอีกช่องทางที่ช่วยลดความเสี่ยงได้ ส่วนการลงทุนในทองคำดูจะไม่น่าลงทุนในช่วงเวลานี้ เพราะราคาทองคำดูจะไม่กลับขึ้นมาง่ายๆ


Slow but sure.


By zurristic

 แนวทางการลงทุนระยะสั้นเปรียบเทียบกับระยะยาว จากหนังสือ เทคนิคพิชิตหุ้น ดร.นิเวศน์

Power by healthyskiner

AgeLoc Technology & Antioxidant

สารต้านอนุมูลอิสระและชะลอความชรา

ทบต้นหุ้น

 

ลงทุนหุ้นแบบทบต้น

การลงทุนแบบทบต้น จะต้องลงทุนอย่างต่อเนื่องทุกเดือน ซึ่งเป็นแนวทางที่กลุ่ม VI ใช้ในการลงทุนและจะไม่มีการถอนเงินออกมาจากพอร์ตเลย ถ้าไม่จำเป็นจริงๆ ซึ่งจะทำให้พอร์ตโตขึ้นเรื่อยๆ ทำให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นจากเงินต้นที่มากขึ้น VI จะเก็บเงินต้นไว้ในพอร์ตและจะรอรับปันผลจากหุ้นแต่ละตัว โดยจะมีการโอนเงินปันผลเข้าในบัญชีธนาคารของนักลงทุนโดยตรงเลย ไม่ต้องแจ้งขอถอนเงินเหมือนกับการเอาเงินออกจากพอร์ต นักลงทุนจึงไม่ต้องกังวลว่าจะสับสนกับเงินต้นในพอร์ตของตนเอง

สำหรับการเก็งกำไร การลงทุนแบบทบต้นก็ควรจะมีเงินเพิ่มเข้าไปในพอร์ตทุกเดือนเช่นกัน และกำไรที่ได้จากส่วนต่างของราคาหุ้นก็ทบเข้าไปเป็นเงินต้นด้วย โดยไม่ถอนออกมาใช้เช่นเดียวกับแบบ VI ถ้าจำเป็นต้องใช้เงินจำนวนไม่มากนัก อาจจะงดการเอาเงินเข้าพอร์ตในเดือนนั้นๆ เพื่อนำเงินไปใช้แทนการถอนเงินจากพอร์ตออกมา

การลงทุนแบบทบต้นจึงทำได้ทั้งแบบระยะสั้นและระยะยาวในแบบ VI จะต่างกันที่การเก็งกำไรจะมีการซื้อขายหุ้นบ่อยครั้งในแต่ละเดือน และที่สำคัญคือมีต้นทุนของค่าธรรมเนียมเมื่อเกิดการซื้อขายหุ้น การลงทุนระยะสั้นจึงมีต้นทุนและความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนระยะยาว ค่าธรรมเนียมจะอยู่ที่ประมาณ 0.15% ของราคาหุ้นสำหรับการเทรดแบบออนไลน์ แต่กำไรจากส่วนต่างของราคาหุ้นจะได้รับการยกเว้นภาษี ส่วนเงินปันผลของหุ้นจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10%

 

ในภาพตัวอย่าง คิดกำไรที่ 5% ต่อเดือน เผื่อการขาดทุน ในช่วงหุ้นตก 120จุด ผมขาดทุนหักลบกลบหนี้กันแล้วเหลือกำไรประมาณ 3% ต่อเดือน ที่กำไร 5% หนึ่งปีจะมีเงินรวมสุทธิแสนหกหมื่นบาท ถ้าคิดที่ 10% เงินสุทธิจะเป็น 235,000บาท

การทำกำไรกับหุ้นรายตัวที่ 10% เป็นเรื่องปกติที่จะทำได้ อยู่ที่ว่ากำไรของทั้งพอร์ตจะออกมาเป็นเท่าไหร่ในแต่ละเดือน มีหุ้นตัวที่ขาดทุนมากน้อยแค่ไหน

ในช่วงสัปดาห์ที่สามของเดือนพฤษภาคม 56 ตลาด SET ขึ้นมาที่ 1,649จุด ทำจุดสูงสุดในรอบ 19ปี โดยจุดสูงสุดตั้งแต่เปิดตลาดอยู่ที่ 1,789จุด ในปี 2537 การที่หุ้นขึ้นมาสูงในรอบนี้ ทำให้การเก็งกำไรไม่เป็นไปตามคาด เพราะมีการขายทำกำไรออกมาเป็นระยะและมีการเก็งกำไรแบบรายวันมากด้วย เนื่องจากมีความไม่มั่นใจว่าหุ้นจะขึ้นไปได้มากกว่านี้ นักลงทุนจึงควรลงทุนด้วยความระมัดระวังในช่วงนี้ หุ้นที่มีการขึ้นเครื่องหมายต่างๆ ต้องระวังสำหรับการเก็งกำไร วันก่อนซื้อหุ้นที่ขึ้น XW คิดว่าไม่น่าจะเป็นอะไร แต่หุ้นตัวนั้นปรับราคาลงเหมือนการขึ้น XD เลย ทำให้ต้องมองหาการลดความเสี่ยงลงหน่อย ผมจึงหันไปซื้อกองทุน ETF เพื่อรอดู SET ว่าจะขึ้นไปได้มากกว่านี้หรือป่าว

กองทุน ETF มีการอ้างอิงในหลักทรัพย์หลายกลุ่ม Gold ETF เป็นกลุ่มที่อ้างอิงกับทองคำจะเสมือนเราลงทุนในทองคำ ราคากองทุนจะขึ้นลงตามราคาทองคำโลก จะเปลี่ยนแปลงตาม SET ไม่มากนัก เราไม่ต้องซื้อทองจริงหรือเล่น Gold Future ก็สามารถลงทุนในทองคำได้และมีความเสี่ยงน้อยกว่า ซื้อขั้นต่ำได้ 100หุ้น เริ่มได้ที่หลักร้อยบาท ช่วยให้เราลงทุนในหลักทรัพย์อื่นได้นอกจากหุ้นรายตัวใน SET และจะช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตหุ้นได้บางส่วน สามารถซื้อขาย ETF ได้เหมือนหุ้นรายตัวสะดวกกว่าการซื้อทองจริง Gold ETF จะมีทั้งหมด 5 ตัว นอกจากนี้ยังมี ETF ที่อ้างอิงหลักทรัพย์อื่นอีก ที่น่าสนใจ เช่น ETF ที่อ้างอิงใน SET50 และ SET100 คืออ้างอิงหุ้น 50 และ 100 อันดับแรกใน SET ซึ่งเป็นหุ้นที่ถูกคัดเลือกจากผลประกอบการที่ดีของบริษัทนั้นๆ

ช่วงนี้ทองคำราคาตกลงมาไม่ถึงบาทละ 20,000บาท เป็นช่วงที่สามารถเก็บ Gold ETF ได้ แต่ต้องระวังโดยเก็งกำไรแบบเข้าแล้วออกเร็ว เพราะราคาทองคำดูจะไม่ขึ้นกลับไปเหมือนก่อนหน้านี้แล้ว แต่ถ้าอยากจะเก็บทองจริงๆ ไว้ ก็จะได้ทองราคาถูก ครับ

รายชื่อ ETF -  http://www.set.or.th/th/products/etf/etf_list.html

ราคาทองคำ - http://www.goldtraders.or.th/DailyPrices.aspx

 

แอพพิเคชั่น ราคาทอง

By zurristic



* XW (Excluding Warrant): ผู้ซื้อหลักทรัพย์ไม่ได้สิทธิรับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหลักทรัพย์

Warrant คือ
http://stock-trading-technic.blogspot.com/2012/09/warrant.html

Power by healthyskiner

AgeLoc Technology & Antioxidant

สารต้านอนุมูลอิสระและชะลอความชรา